마이크론 : capex 축소, 가동률 조정
반도체 서승연 위원 마이크론 코멘트입니다.
IT 수요가 안좋은건 이미 다들 아는 사실이라, 앞으로 주가는 기업들이 어떻게 대응하느냐에 따라 달라지겠죠.
다행히도 1) 마이크론이 FY23 CALEX 축소와 가동률 조정을 언급했고, 2) 키옥시아도 NAND 감산을 발표했습니다.
오늘 하이닉스/삼성전자 반등폭이 센데요, 아직은 중국 모바일 수요 회복 등이 없는 상태라 좀 더 지켜봐야겠지만
서승연 위원은 10월 말 업체들 실적 컨콜이 예정되어 있다, 여기에서 추가적인 공급 조절 표명이 있다면 주가 반등이 연장될 수 있다고 설명하고 있습니다.
https://www.shinyoung.com/files/20221004/287364bf58143.pdf
Japan Tokyo CPI (Y/Y) Sep: 2.8% (est 2.8%; prev 2.9%)
- Tokyo CPI Ex-Fresh Food (Y/Y) Sep: 2.8% (est 2.8%; prev 2.6%)
- Tokyo CPI Ex-Fresh Food, Energy (Y/Y) Sep: 1.7% (est 1.6%; prev 1.4%)
일본 Monetary Base 감소는 진짜 충격이었습니다. 자산 사이드에서는 코비드 대출 프로그램 상환/부채 사이드에서는 동전 발행 감소+일본 은행들도 지급준비금을 줄이고 있다고(지준 줄인다는게 초과지준이지 않을까 생각합니다.)
도쿄CPI 나왔는데 여전히 2%입니다. 전국 CPI보다 도쿄도 CPI가 먼저 나와서 웨이트랑 귀속임대료만 조금 조정하면 전국 CPI는 대충 예상이 가능한 수준이라 일본은 확실히 유로와 미국대비 단기로만 보면 실질금리 차원에서 압도적 우위의 환경이 아닐까 생각합니다.