증시주요이슈체크

미국의 빅스텝이 예상보다 속도가 빨라질것으로 전망됩니다. 우리가 단지 외견상으로 국제유가와 원자재 가격만 보고 판단하는데 실상을 들여다보면 생필품 가격 의식주 가격이 폭등하면서 미국인들의 임금과 소득대비 생필품 지출 비용이 팬데믹이전보다 무려 3배증가하였습니다. 사실상 저축은 커녕 생활하기도 빠듯하다는 애기입니다. 

이러한 문제는 향후 지정학적인 리스크 요인들이 지속될것으로 전망되는 가운데 특히 국제곡물가격 폭등이 심각합니다. 미국은 주로 지금 분쟁국가에서 밀과 보리 귀리 옥수수등을 대거 수입에 의존하였는데 지금의 분쟁으로 인해 수입에 타격을 입으면서 가격이 천정부지로 치솟고 있으며 최근 중국의 바이러스 봉쇄로 인해 이러한 문제는 더욱더 가속화 시킬것으로 전망됩니다. 연준은 자꾸 스테그플레이션 아니라고 말도안되는 억지를 부리는데 통화인플레이션과 경제는 스테그플레이션이 정확하게 맞습니다. 이런 것을 연방준비은행이 왜곡 하면 안되는 것입니다. 자기들 스스로가 자가당착에 빠진 꼴입니다. 유럽의 경우는 러시아 천연가스 수입을 중단하게되면 심각한 경제적인 타격을 입을 개연성이 높아보입니다. 이미 한차례 언급드렸지만 셰일가스든 카타르 천연가스를 수입한다고 하더라도 도입단가 뿐만아니라 선박건조와 운송료 부담까지 포함하면 러시아 천연가스 도입단가 대비 최대 3배이상의 비용이 증가하게됩니다. 천연가스라는게 파이프라인으로 공급되면 좀더 산업용이나 발전용에 사용이 용이하지만 선박으로 운송시에는 소요되는 시간과 선박에서 그걸 다시 육상 저장소로 끌어와야하는 비용 가장 간단하게 하더라도 4단계의 절차를 거치게됩니다. 

북유럽의 핀란드가 NATO가입을 서두르고 있는 가운데 러시아는 지속적이고 구체적인 위협을 가하고 있습니다. 핀란드는 한국에서 K9 자주포를 추가적으로 도입할 예정입니다. 자칫 분쟁지역이 확대될 개연성도 높아 보입니다. 앞서 언급드렸듯이 분쟁이 확산되면 원유가격과 천연가스및 다른 원자재와 곡물가격의 상승폭은 무제한으로 상승할수가 있습니다. 이는 글로벌경제 성장률을 심각하게 타격을 줄것으로 전망됩니다.

중국의 지역봉쇄가 지속되고 있습니다. 상하이 뿐만 아니라 애플 하청업체인 페가트론 공장이 있는 쿤산지역이 추가적으로 완전봉쇄되면서 아이폰 공급에 차질을 빛어지고 있으며 상하이지역 봉쇄 지속으로 인해 IT부품과 자동차부품 조달과 희토류 공급에도 막대한 차질을 빚고 있습니다. 글로벌 기업들 생산이 전면가동 중단될수도 있는 절차중대한 위기상황에 직면해 있습니다. 중국은 추가적인 유동성을 공급하고 있지만 시중에 자금 회전이 되지않고 있는데 도시지역의 원천봉쇄로 물류와 사람의 이동이 전면중단되면서 중국경제도 막대한 타격이 불가피 할것으로 전망됩니다.

동해안으로 미태평양 함대가 진입하였습니다. 순항미사일 2발을 발사하면서 무력시위를 이어가고 있는 가운데 미국의 오하이형 핵잠수함까지 동해안에 진입하면서 한반도 지정학적인 리스크요인이 고조되고 있는 가운데 북한은 풍계리에서 전술핵 실험을 할것으로 전망됩니다. 미태평양 함대가 동해에 있는 이상 SLBM발사는 추후에 할것 같은데 오늘 아니면 주말에 전술핵 실험을 분명히 단행할것입니다. 인공위성 사진으로 관측을 해본결과 이미 그동안 풍계리 핵실험장이 과거 폭파이전 상태로 대부분 원상 복구된걸로 관측되고 있습니다.

금일 정부는 사회적거리두기 완전 해제를 발표하였는데 마스크벗기는 유지하기로 결정하면서 각섹터별로 희비가 엇갈리는 형국입니다. 사료,조선,영화,조림사업,영상콘텐츠,아프리카돼지열병,수산,차기정부 기대감에 건설과 건설기계 건자재 주요 이슈되는 섹터들이 강한 상승세를 나타내면서 낙폭이 축소되는 흐름이지만 외국인과 기관 금투사의 강한매도 속에 개인과 연기금만 매수에 나서고 있습니다. 

향후 글로벌증시 주요이슈는 크게 4가지로 요약됩니다. 러시아 지정학적인 리스크로 인한 국제유가상승과 원자재가격 상승지속, 중국발 글로벌공급망위기,미국의 빅스텝과 초강경 긴축정책 , 북한의 지정학적인 리스크 이러한 흐름은 2분기에도 지속될 개연성이 매우 아주 높아 보입니다.

철저히 섹터별로 이슈되는 종목들 위주로 선별적인 접근이 유효해 보이며 ETF로 인한 레버리지보다는 인버스와 미국국채와 달러강세에 베팅을 해야하며 곡물에 추가적인 베팅을 하셔도 좋으며 금가격이 일시주춤 하지만 금도 안전자산으로 향후 단기간에 1온스당 2천$을 무난하게 돌파 할것입니다.

결론 향후 앞서 언급한 일련의 리스크 요인들이 단기간으로 끝날문제는 절대 아니기 때문에 대응을 못하겠다면 쉬시고 분기마다 예정되어 있는 배당 시기에만 배당수익만 챙기시는 방법도 나쁘지 않으며 리츠관련주는 앞으로도 매우 안정적인 수익을 올려줄것으로 전망됩니다. 건설주 보다는 리츠관련주가 앞으로도 유망하다 하겠습니다. 

뭍지마 나 잘났어 나 많이 벌었어 이딴 괴변을 늘어놓는 인간들 극히 조심하시길 바라며 지금은 누구도 장담할수 없는 상황이기때문에 리스크관리와 확실한 투자마인드를 갖지 않는다면 백전백패입니다. 뭍지마 테마주들 특히 조심하시길 바랍니다.