728x90 화신4 주식투자정보 주식투자정보 [메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수] 대덕전자(353200) 4Q22 Preview: 매력 발산 전 휴식 구간 - 4Q22 매출액과 영업이익은 컨센서스를 각각 7.4%, 16.4% 하회할 전망 - 매출은 모바일향 Memory, Non-Memory 패키지기판 동반 부진 영향 - 영업이익은 비우호적인 환율효과(10원당 월 영업이익 13억원 변동)와 물량감소에 의한 가동률 감소, 연말 일회성 비용 반영으로 예상 대비 부진할 전망 - 2023년 매출액과 영업이익은 각각 1조 3,617억(+2.1% YoY), 2,373억(+1.1% YoY, OPM: 17:3%p)를 전망 - 올해 고객사들의 재고고정으로 인한 출하량(Q) 감소와 전방 수요 악화로 인한 판가(P) 하락은 불가피, 비우호적인 환율효과.. 2023. 1. 13. 투자정보 현대모비스 - 3Q22 영업이익은 5,393억원(YoY +17.9%)기록, 시장 기대치 부합 기대. 투자의견 Buy 유지하며, 목표주가는 280,000원으로 유지 - 3Q22 매출액은 12.7조원(YoY +27.5%) 기록 예상. 모듈 10.2조원(YoY +31.8%), A/S 부품 2.57조원(YoY +13.1%)예상. 각각 사업부에 대해 영업이익은 458억원(OPM 0.45%), 4,936억원(19.2%) 추정 - 보고서 https://bit.ly/3TmWXBB 현대위아 - 3Q22 매출액 2.13조원(YoY +20.4%), 부품과 기계가 각각 1.92조원/2,070억원 기록 예상 - 영업이익은 각각 539억원(OPM 2.8%), 12억원(0.6%)으로 시장 기대치 대비 소폭 하회 예상되나, 일회성 .. 2022. 10. 21. 화물연대파업영향 - 화물연대 파업으로 인해 자동차업종의 경우 1차적으로 국내공장의 가동률이 영향을 받게 됨 - 완성차의 경우, 국내공장 출하량 중 약 70%는 해외수출에 해당되어 평균적으로 해외직수출 비중이 10% 수준에 불과한 부품업체 대비 손실이 적게 발생되는 구조 - 파업이 단기에 그칠 경우 2Q22의 실적에 미치는 영향은 완성차가 상대우위가 될 수 있으나, 장기적으로는 완성차/부품업체 유사한 구조로 수렴 - 업체별 한국공장/총 연결매출 비중 (1Q22 기준, 모비스의 경우 A/S 포함): 현대차43.3% 기아 55% 현대모비스 65% 만도 46.3% 한온시스템38.3% 에스엘61.6% 화신54.3% 한국타이어 39% - 현대글로비스의 경우 국내물류 사업이 현 파업에 직접 노출되는 구조로, 완성차/부품대비 현저히 .. 2022. 6. 14. 전기차부품관련주 전기차, 2차전지 등 모빌리티는 2분기에 비중을 확대해야 할 업종이며, 리오프닝(경제활동 재개) 테마는 매크로 이슈에서 가장 자유로운 투자 대안이 될것입니다. 향후 자동차 시장은 내연기관 차가 생산량이 대폭감소되며 전기차 보급이 내연기관차 생산량을 앞지를 것으로 전망됩니다. 글로벌 자동차 메이저 업체들은 내연기관차보다는 전기차 생산공장 증설에 사활을 걸고 있으며 이에따라 전기차 배터리 뿐만 아니라 관련 부품업체들도 매출증가와 영업이익 증가로 이어질것으로 전망됩니다. 상대적으로 고유가와 인플레이션에서 상대적으로 자유로운 섹터가 전기차부품관련주 입니다. 이제는 모빌리티 섹터가 향후 투자시장의 대안으로 부각될것으로 전망됩니다. 국내에서는 현대차그룹이 미국에 전기차 신규증설 투자에 나서고 있으며 글로벌로는 폭스.. 2022. 4. 17. 이전 1 다음 728x90