2023년 7월 26일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 중국 건설장비 기업 Sany가 역사적 신고가를 기록했습니다.
(2) 알파벳이 예상을 웃도는 2분기 클라우드 매출을 발표하며 시간외서 8% 상승 중입니다.
(3) 중국의 친미 성향 외교부장 친강이 7개월만에 경질됐습니다.
미 10-2년 장단기 금리차 -0.988%p (+0.059% p)
한국 고객예탁금, 54.1조원 +0.1조 원
K200 야간선물 등락률, +0.30% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,274.49원 (-0.86원)
[신한투자증권 IT부품/스마트폰 오강호, 권민규]
ISC: Cycle 변화의 리드오프
▶️ 목표주가 130,000원 커버리지 개시
1) AI 시장 개화에 따른 후공정 수혜
2) 글로벌 반도체 업체의 수요 개선 기대
→ 밸류에이션 리레이팅 구간으로 진입
→ 실적 회복 이후 멀티플 High값 적용
▶️ Key Point ①
- 러버 소켓, 원가 경쟁력 + 시장 확장성에 주목
- 1) 피치 대응, 2) 내구성 확대로 수요 견인
- R&D → 양산용으로 수요 확대의 배경
▶️Key Point ②
- 과거 메모리Cycle 영향(DDR3 → DDR4) 수혜
- 메모리 비중(2018년 약 67% 추정)
- DDR5 + 고스펙 반도체 수요 증가로 P, Q 증가 기대
원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=317384
위 내용은 2023년 7월 26일 7시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다