주요투자이슈

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신성델타테크의 경우, 퀀텀에너지연구소 지분 9.37%를 갖고 있는 엘앤에스벤처캐피탈 지분 52.52%를 보유하고 있어 테마주로 엮임

테마주 연결고리가 된 엘앤에스벤처캐피탈은 퀀텀에너지연구소를 시장성이 없는 회사라며 전액 손실 처리

엘앤에스벤처캐피탈은 지난해 감사보고서에서 퀀텀에너지연구소 지분은 시장성이 없어 전액 평가손실로 반영했다고 공시

5억원을 투자했는데 투자가치가 없으며, 원금 회수도 못 한다는 의미

투자자들이 조심해야 하는 이유입니다.

 

 

 

[차용호 테크 미드/스몰캡] ISC(095340): 고래 싸움에 복 터진 새우

투자의견 Buy(유지) / TP 110,000원(+57% 상향조정)

- 2Q23 잠정실적은 매출액 360억원(-22.4%QoQ, -34.4%YoY), 영업이익 65억원 (-33.9%QoQ, -71.6%YoY, OPM 17.9%)으로 컨센서스 매출액 474억원과 영업이익 114억원을 모두 크게 하회.

- ISC는 유상증자를 통해 조달한 2,000억원 중 1,000억원을 증설에 투자하여 고객사들의 전용 라인을 포함한 1,000억원/년 추가 매출 규모를 1Q24부터 순차적으로 확보할 예정으로 AI칩 업체들의 치열한 경쟁 속 수혜자가 될 것.

- 목표주가는 2024년 예상 EPS 4,129원에 과거 P/E밴드 중상단 26x를 적용. 동사의 2024년 비메모리 매출 비중은 77%, 이 중 서버/AI향 비중은 70%이상을 차지할 것으로 예상.

URL: https://shorturl.at/yANVW

 

[신한투자증권 IT중소형 남궁현]

* DB하이텍; 23년 OPM 20% 이상 유지 (NDR 후기)

▶️ 약 500여가지의 제품을 생산하는 8인치 파운드리 업체
 - 1H23 제품별 비중: BCD 54%, DDI 24% MS 12%
 - 23년 8월 기준 Capa 15.1K (22년 말 대비 1.1K 증설)
 - 차세대 성장 동력: GaN, SiC

▶️ 전통가치인 이익 추구 + ESG 경영 전략 본격화
 - 환경: 고객사의 RE100 프로젝트 참가 등 탄소 감축에 노력
 - 사회: 반도체 전문 인력 양성 및 동반성장 지원 프로그램 운영
 - 지배구조: 배당성향 10% 정책화, 이사히 독립성, 주주 및 투자자 커뮤니케이션 강화

▶️ 2023년 영업이익은 2,219억원(-71% YoY) 전망
 - IT 수요 부진에 따른 2H23 고객사 재고 조정
 - 1H23 대비 2H23 ASP 5-10% 감소 전망
 - 가동률 하락 및 Capa 증설 → 수익성 저하
 - 고전압 반도체 수요 증가 → 전력반도체 중심의 중장기 성장 모멘텀


▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=318036

 

'유커, 많이 안 올 듯...중국인 10중 6명, 중국 로컬 여행 선호'...블룸버그