투자보고서
# 더블유씨피; 시작된 USA 훈풍
[신한 자동차/2차 전지 정용진]
▶️ 2Q23 영업이익 167억 원(+14% YoY, +4% QoQ)으로 기대치 부합
- 소형 원통형 전지 부진에도 EV 수요 성장으로 높은 수익성 유지, OPM 22.1% 기록
- 충주공장 1~6라인은 SDI향 EV 납품, 신규 7~8라인은 내년 상반기 중 본격 양산 예정
- 계열사 WSK 코팅 라인 인수로 9월부터 관련 매출 일부 추가 기대
▶️ 첫번째 스텝의 임팩트
- 투자자들의 관심은 북미 시장에서 신규 고객 확보와 중장기 확장성
- 현 캐파 8억㎡에서 3년 후 24억㎡, 올해 장기계약 규모에 따라 추가적 업사이드 결정
- 첫번째 스텝은 모회사 W-Scope의 삼성 SDI향 약 40억㎡ 규모 MoU, 단순 매출 환산 시 3.5조 원
- EV향 납품의 대부분은 동사가 처리할 예정
▶️ 목표 주가 105,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
- 시장이 예상한 릴레이 수주의 시작을 확인
- 신규 고객 확보가 확인되면 캐파 및 실적 추정치 상향 가능
*원문 링크: https://url.kr/5lpmcf
위 내용은 2023년 8월 1일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한투자증권 인터넷/게임 강석오, 김동석]
아프리카TV; 광고 산업의 구조적 변화 속 가장 빛날 것
▶️ 2Q23 Review: 별풍선, 광고 모두 호실적
- 2Q 실적 컨센서스 상회 (OP 236억 원 vs 컨센 210억 원)
- 기부경제 역대 최고 분기 실적 기록, ARPPU 상승 지속
- 광고매출 QoQ +74.6% 반등, BTL 수요 및 중요성 증명
▶️ 광고 산업의 구조적 변화 속에서 가장 빛날 것
- ROAS 하락으로 광고효율 중요해지며 BTL 수요 상승
- 게임 개발사들은 유저-BJ 커뮤니티를 광고에 적극 활용
- 비게임산업 대기업들도 유저 친화적 움직임 확대
▶️ 인터넷 업종 Top Pick 유지, TP 150,000원으로 상향
- 실적 추정치 상향 조정으로 목표주가 상향
- 기부경제는 경기침체에서 자유로운 성장 보일 전망
- 광고는 독자적인 효율로 섹터 내 가장 탄력적인 성장 전망
원문확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=317580