투자보고서
[신한투자증권 전기전자/스마트폰]
[오강호, 권민규]
✅ 아이폰 15 공개: 돌파구 찾기
▶️ 2023 애플이 아이폰 15를 공개
1. 성능 Upgrade 및 스펙 변화
- 전모델 USB-C형 타입 충전 단자 채택
- 일부 모델 카메라 화소 1,200만 → 4,800만 화소 Up
- AP(A17프로), 다이나믹 아일랜드 적용 등 스펙 변화
2. 제품 가격 결정의 고민
- 과거 기술/제품 Upgrade로 가격 인상 정책
→ 2022년 글로벌 프리미엄 점유율($500↑)은 약 78%
- 이번 신제품은 전년과 유사한 가격 정책 발표
- 경쟁력 하락이 아닌 글로벌 수요 둔화 영향으로 판단
- 기능, 디자인 부문 수요 자극 확대 요인은 부족
▶️ 결론: 스마트폰 시장 반등의 희망은 역시 ‘아이폰’
- 과거 신제품 출시 효과로 출하량 개선 9~12月 확인
- 서프라이즈 MoM 보다 수요 회복 시 점진적 반등 전망
- 1) 견고한 수요 기반 확보, 2) 비전프로와 시너지 주목
원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=318728
#SAMG엔터
- IP제작 유통 플랫폼 MD까지 모두가능, 메가 IP보유, 자체스튜디오 보유로 매년 신작 출시가능
- 4분기는 한국과 중국의 유아 완구 시장 성수기시즌,
- 캐치티니핑 시즌4 9월27일 예정, 미니특공대 시즌6 9월 29일 예정
- SAMG테마파크 12월 판교에서 티니핑월드 오픈예정, 12월 크리스마스에는 팝업스토어 10개 사이트 계획
- 새로운IP 발굴을 위한 자금조달이슈로 상장 초반을 제외하곤 줄곧 주가가 좋지 못했는데 최근 유증이 아닌 300억 CB 자금조달로 일단 우려는 해소
공모가가 1.7만원이었는데 최근 2만 원 아래도 내려가기도 했는데 300억CB발표이후 반등
- 우리 딸이 제일 좋아하는 캐치티니핑, 시즌4 새로운게 곧 나온다 하니 엄청 기대를 하고 있다,,
캐치티니핑 시즌4의 컨셉은 디저트,,, 그렇구나,, 이젠 먹을게 더 많아지겠구나,, 일 잘하는 SAMG엔터를 언제나 응원한다
[키움 혁신성장리서치/스몰캡 김학준, 오현진]
▶️ 당신이 모르는 글로벌 AI 사용 사례들
당사 글로벌리서치팀과 함께, AI 산업 보고서를 작성하였습니다. 보고서에 게재된 국내 산업 파트 내용과 기업들 간략하게 소개드리겠습니다.
◎ 한국: AI를 통해 제품 차별화에 나선 기업들
- 현재 산업 현장에서는 AI를 활용한 딥러닝 기술을 고도화시켜, 제품 개선 및 생산성 향상에 집중
- 엠로, 스마트레이더시스템, 토마토시스템과 같은 기업들이 대표적인 사례들
- 의료 분야(진단, 신약 개발), CCTV 등을 이용한 영상 분석 분야(보안, 자율주행) 등도 AI 기술이 적극적으로 도입되고 있는 산업군
◎ 엠로(058970)
: AI기반 SCM으로 세계시장 노크
- O9과 함께하여 강해지는 통합플랫폼
- 매년 고성장 기대
◎ 디알텍(214680)
: AI로 제품 차별성 확대
- AI 적용한 디텍터로 시장 요구 사항 충족
- 적용 산업 확대로 글로벌 업체들의 관심 증가
◎ 스마트레이더시스템(424960)
: 돈버는 자율주행
- 모빌리티 4D레이더의 선두주자
- 산업용으로 빠른 실적 성장 기대
◎ 토마토시스템(393210)
: AI적용 = 이익률 극대화
- DB, UI, 테스트까지 자동화 설루션 구축. 프로젝트 당 투입인원 급감
- 25년 이후 확장성 및 수익성 극대화 기대
◎ 씨유박스(340810)
: 얼굴 인식 특화 AI 업체
- AI 알고리즘과 컴퓨팅 인프라가 경쟁력
- 산업 다변화를 통한 성장성 주목
◎ 트루엔(417790)
: 영상 감시에도 AI 카메라
- Edge AI 카메라 경쟁력 주목
- 신규 제품 개발 및 해외 진출 본격화
▶️ 리포트: bit.ly/3EGP6c4
한양증권 스몰캡 Analyst 이준석
[더네이쳐홀딩스] 오래 기다리셨습니다.
투자의견: 매수
목표주가 : 32,000
현재주가(09/12): 23,700원
Upside : 35.02%
- 드디어 중국 진출했습니다
지난 8월 대만 2호점 오픈을 바탕으로 최근 9월 9일 "중국 난징 더지 쇼핑몰에 매장을 오픈하였다. 올 하반기만 7개의 중국 매장 오픈 예정일이 확정되었다. 오랫동안 중국 시장 진출을 기다려온 만큼 앞으로의 횡보가 기대된다.
- 신규 라이선스 - 브롬톤 런던(Brompton London), 마크 곤잘레스(Mark Gonzales)
해외 시장 진출과 더불어 자전거 및 라이프스타일 브랜드인 “브롬톤 런던”과 미국 스트릿 브랜드 “마크 곤잘레스”의 라이선스도 보유하고 있다. ‘22년 5월에는 에슬레져 브랜드 배럴까지 인수하여 해당 효과가 올해부터 가시화될 전망이다.
- Investment Point – “Phase 1 & Phase 2”
동사의 Phase 1 플랜은 중국 및 대만, 홍콩 등을 비롯한 아시아권 진출 계획이다. 다음 스텝은 파트너사인 디즈니(Disney)와 협업하여 북미 및 유럽에 진출하는 것이 Phase 2 플랜이다.
- 투자의견 ‘매수’ 및 목표가 32,000원 제시
동사에 대해 투자의견 매수 및 목표가 32,000원을 제시한다. 목표가는 2023F EPS 4,902원에 Target P/E Ratio 6.5배를 적용하여 산출하였다. 국내 의류 브랜드 대비 비슷하거나 낮은 수준의 Valuation임에도 불구하고 현 주가와 비교하여 35%의 괴리율을 보이고 있다. 본격적으로 지난 9월 9일 중국 매장 오픈에 맞추어 주가도 반등 한 만큼 우려보다는 기대감이 주가에 더 큰 작용할 것이라 판단한다.
자료 바로가기: https://bit.ly/45NfjSw
댓글