파생시장
금일은 쿼드러플러위칭데이
유안타 [Derivatives Analyst 정인지]
(9/14 파생 만기 장 중 코멘트) 9월 만기, 금융투자 마감 동시호가 수급 제한적
■ 금융투자, 마감동시호가집계상-2,400억 원 매물출회가능, 사실상 중립 예상
• 금융투자, KOSPI200 선물 관련 누적 순매수 약 34,000계약인 가운데 스프레드 누적 순매수 39,000 계약으로 약 5,000 계약에 해당하는 -4,250억 원 매물 출회 가능. 다만 금일 약 -9,000 계약의 순매도 물량 중 차월물이 상당히 포함되어 있을 것으로 추정되어, -4,250억 원보다는 적은 금액의 매물 출회 예상.
• 금융투자, 미니선물 관련 누적 순매수 중립적인 상황, 스프레드 누적 순매수 1,468계약 고려할 경우 액 -266억 원 매물 출회 가능.
• 금융투자, 미니옵션 관련 Bull(콜매수+풋매도)-Bear(풋매수+콜매도) 금액이 약 240억원인 가운데 이에 대한 헷지금액은 대략 6배로 약 1,440억 원 매수세 유입 가능.
• 금융투자, 주식선물 관련 누적 순매수 금액 -8,800억원인 가운데 스프레드 순매도 -9,500억 원으로 약 700억 원 매수세 유입 가능.
• 금융투자, 단순 합계로 약 -2,400억원 매물 출회 가능하지만 금일 KOSPI200 선물 차월물 물량 고려하면 사실상 중립 수준으로 보임.
■ 연기금, 주식선물 관련 약 -1,040억원 매물 출회 전망
• 연기금, 주식선물 관련 -960억원 순매도한 가운데 약 80억 원 스프레드 순매도 중. 스프레드 거래까지 고려하면 약 -1,040억 원 매물 출회 가능.
• 기관 전체로 약 -3,440억원 매물 출회 예상됨. 차월물 거래 고려할 경우 이 보다 작은 수준의 매물 출회 예상, 만기 충격 제한적일 전망.
* 자료 원문 : https://rb.gy/vfsur